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• Pasos
• Consejo

Si está pensando en invertir en una empresa o quiere vender una empresa, WikiHow le enseñará cómo calcular el valor de la empresa para que pueda obtener la valoración más precisa. El valor de mercado de una empresa refleja las expectativas de los inversores sobre su rentabilidad futura, pero desafortunadamente, fijar el precio de toda la empresa no es tan fácil como fijar el precio de las categorías. Activos más pequeños y líquidos, como acciones. Sin embargo, hay muchas formas de calcular el valor de mercado de una empresa para conocer su valor real con precisión. Algunos de los métodos más simples discutidos aquí implican mirar la capitalización de mercado de una empresa (el valor de sus acciones y acciones en circulación), analizar empresas comparables o utilizar multiplicador de la industria para determinar el valor de mercado.

Pasos

Método 1 de 3: Calcule el valor de mercado igual a la capitalización de mercado

1. 

   
   
   Determine si la capitalización de mercado es la mejor opción de precios. La forma más confiable y sencilla de determinar el valor de mercado de una empresa es calcular un valor llamado capitalización de mercado, que representa el valor total de todas las acciones existentes. circular. La capitalización de mercado se define como el valor de las acciones de la empresa multiplicado por su número total de acciones en circulación. Este valor se utiliza como medida del tamaño total de una empresa.
   • Nota: este método se aplica solo a empresas que cotizan en bolsa y puede determinar fácilmente el valor de las acciones.
   • La desventaja de este enfoque es que el valor de la empresa depende de las fluctuaciones del mercado. Si el mercado de valores cae debido a un factor externo, la capitalización de mercado de la empresa disminuirá, incluso si su situación financiera permanece sin cambios.
   • Debido a la dependencia de la confianza de los inversores, la capitalización de mercado es un método altamente volátil y poco confiable para calcular el valor real de una empresa. Muchos factores pueden influir en la determinación del precio por acción y también en la capitalización de mercado de una empresa, por lo que es mejor no depender completamente de este valor. Sin embargo, cualquier comprador potencial puede tener expectativas similares del mercado y aplicar precios similares a las ganancias potenciales de la empresa.

2. 

   
   
   Determine el precio actual de las acciones de la empresa. El precio de las acciones de la compañía se publicita ampliamente en muchos sitios web, como Bloomberg, Yahoo! Finance y Google Finance, entre otros. Intente buscar usando la frase "acciones" seguida del nombre de la empresa o el símbolo del símbolo de acciones (si se conoce) en un motor de búsqueda para encontrar esta información. El valor de las acciones que debe usar para calcular es el valor de mercado actual, que generalmente se muestra de manera prominente en los informes de acciones en cualquiera de los principales sitios web financieros.

3. 

   
   
   Encuentre el número de acciones en circulación en el mercado. A continuación, debe averiguar cuántas acciones de la empresa hay en el mercado. Estas son las acciones actuales de la compañía en poder de todos los accionistas, incluidos los miembros internos, como empleados y miembros de la junta, e inversores externos, como bancos y personal. Puede encontrar esta información en el mismo sitio web que el precio de las acciones o en el balance general de la empresa en forma de "capital".
   • Por ley, todos los balances de las empresas públicas están disponibles en línea y de forma gratuita. Simplemente use un motor de búsqueda simple para encontrar el balance de cualquier empresa pública.

4. 

   Multiplique el número de acciones en el mercado por el precio actual de las acciones para determinar la capitalización de mercado de la empresa. Este número representa el valor total de todas las acciones que poseen los inversores de la empresa, con el fin de ofrecer una imagen bastante precisa del valor global de la empresa.
   • Por ejemplo, considere Sanders Enterprises, una empresa pública estadounidense de telecomunicaciones, asumiendo que la empresa tiene 100.000 acciones en circulación en el mercado. Si cada acción se cotiza actualmente a $ 13, la capitalización de mercado de la empresa es de $ 100.000 * $ 13, lo que da como resultado $ 1.300.000.
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Método 2 de 3: Encuentre el valor de mercado a través de empresas comparables

1. 

   Determine si este es el método de fijación de precios correcto que debe utilizar. Este método de valoración produce resultados bastante precisos para empresas de propiedad privada o su capitalización de mercado se considera poco práctica por alguna razón. Para estimar el valor de una empresa, observe los precios de venta de empresas comparables.
   • La capitalización de mercado puede considerarse poco práctica si el valor de una empresa se mantiene principalmente en activos intangibles y el inversor tiene demasiada confianza o si la especulación del inversor eleva el precio. exceder los límites razonables.
   • Este método tiene algunas limitaciones. En primer lugar, puede resultar difícil encontrar suficientes datos, ya que los ingresos de empresas comparables son muy pequeños. Además, este método de fijación de precios no marca una diferencia significativa en los precios de venta de las empresas, como si la empresa se ve obligada a vender.
   • Sin embargo, si está tratando de encontrar el valor de mercado de una empresa privada, sus opciones son limitadas y este método de comparación es una forma sencilla de hacer una estimación aproximada.

2. 

   Encuentra empresas comparables. Hay una serie de decisiones con respecto a la selección de una empresa comparable. Idealmente, las empresas consideradas deberían pertenecer a la misma industria, ser aproximadamente del mismo tamaño y tener ventas y ganancias similares a las de la empresa que desea evaluar. Además, los precios de venta (de empresas comparables) deben tomarse en los últimos tiempos para reflejar con precisión la situación del mercado.
   • Si desea determinar el valor de mercado de una empresa privada, puede utilizar empresas públicas de la misma industria y tamaño para comparar. Este método es más fácil porque puede encontrar la capitalización de mercado de estas empresas públicas en minutos utilizando el método de capitalización de mercado en línea.

3. 

   Crea un precio de venta promedio. Después de buscar los precios recientes de empresas comparables o los precios de empresas públicas similares, calcule el promedio de todos los precios. Este promedio se puede utilizar como punto de partida en su estimación del valor de mercado de la empresa que está buscando.
   • Por ejemplo, digamos que 3 compañías de telecomunicaciones de rango medio vendieron recientemente por $ 900,000, $ 1,100,000 y $ 750,000, respectivamente. El promedio de estos 3 precios de venta será de 916.000 USD. A partir de aquí se puede ver que la capitalización de mercado de Anderson Enterprises en $ 1,300,000 es una estimación demasiado optimista de su valor.
   • Puede considerar otros valores basándose en qué tan similar se compara la empresa con la empresa objetivo. Por ejemplo, si una empresa tiene un tamaño y una estructura muy similares a la empresa que se está estimando, puede optar por asignar una asignación de peso más alta a su precio de venta al calcular el precio de venta medio. Para obtener más información, puede ver detalles en el artículo sobre el cálculo del promedio ponderado.
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Método 3 de 3: determinar el valor de mercado mediante el método de multiplicación

1. 

   Determina si este es el enfoque correcto para hacerlo. El método más adecuado para valorar una pequeña empresa es el multiplicador. Este método usa cifras de ingresos, como ventas brutas, ventas brutas e inventario, o ganancia neta, y las multiplica por un factor apropiado para obtener el valor del negocio. Este método es solo una estimación y es mejor usarlo solo para una evaluación preliminar porque omite muchos factores importantes para determinar el valor real de una empresa.

2. 

   Encuentra las cifras financieras necesarias. En general, multiplicar la valoración de una empresa requiere datos de ventas (o ingresos) anuales. Puede estimar la valoración de la empresa utilizando cifras de los activos totales de la empresa (incluido el valor de todo el inventario actual y otras acciones) y los márgenes de beneficio. Estos valores están generalmente disponibles en los estados financieros de la empresa pública. Sin embargo, para una empresa privada, necesita permiso para acceder a esta información.
   • Los ingresos o ingresos, junto con las comisiones y los costos de inventario, si los hubiera, se informan en el estado de resultados de una empresa.

3. 

   Determine el factor apropiado para usar. El coeficiente utilizado depende de la industria, las condiciones del mercado y cualquier preocupación especial en el negocio. Este número es un poco arbitrario, pero puede encontrar un número más preciso en una asociación comercial o en un tasador de empresas. Un buen ejemplo son los precios de "regla empírica" ​​de BizStat.
   • La fuente del factor también indicará los datos financieros apropiados para usar en sus cálculos. Por ejemplo, su ingreso anual bruto (ingreso neto) es el punto de partida general.

4. 

   Calcular valores por coeficientes. Una vez que encuentre los datos financieros necesarios y el multiplicador apropiado, simplemente multiplique estos números para encontrar un valor aproximado para la empresa. Nuevamente, recuerde que esta es una estimación muy aproximada del valor de mercado.
   • Por ejemplo, suponga que el multiplicador apropiado para empresas contables medianas se estima en 1,5 * ventas anuales. Si los ingresos de Anderson Enterprises este año son $ 1,400,000, entonces el método de multiplicación arroja un valor comercial de (1.5 * 1,400,000), o $ 2,100,000.
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Consejo

• La razón de su precio afectará el peso con el que puede pagar el valor de mercado de la empresa. Si está considerando invertir en una empresa, lo que debe considerar es la tasa compuesta anual de la empresa, no su valor total o tamaño, de la tasa de crecimiento compuesto anual de la empresa.
• El valor de mercado de una empresa puede diferir mucho de sus otros valores, como su valor en libros (valor neto de los activos físicos menos pasivos) y el valor corporativo. industria (otra medida que incluye la deuda) debido a las fluctuaciones en las obligaciones de la deuda y otros factores.