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• Pasos
• Consejo

El capital de trabajo es una medida de efectivo y activos de trabajo disponibles, que atiende las necesidades operativas diarias de la empresa. El dominio de esta información apoyará la gestión de su negocio y le ayudará a tomar las decisiones de inversión correctas. Al calcular el capital de trabajo, puede determinar si una empresa puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo y, al mismo tiempo, cuánto tiempo le llevará hacerlo. Con poco o ningún capital de trabajo, el futuro del negocio puede no ser muy bueno.El capital de trabajo también es útil para evaluar la eficiencia en el uso de recursos de una empresa. La fórmula del capital de trabajo es:

Capital de trabajo = activo corriente - pasivo a corto plazo

Pasos

Parte 1 de 2: Realización de cálculos simples

1. 

   
   
   Activos a corto plazo. Los activos a corto plazo son activos que una empresa puede convertir en efectivo durante un período de un año. Estos incluyen efectivo y otras cuentas a corto plazo. Ejemplos: cuentas por cobrar, gastos iniciales e inventario.
   • Por lo general, puede encontrar la información anterior en el balance general de una empresa; este documento debe incluir una sección sobre activos a corto plazo.
   • Si su balance no incluye el total de sus activos a corto plazo, verifique cada línea de su balance. Sume todas las cuentas que cumplen con la definición de activos a corto plazo para obtener el total. Por ejemplo, agregaría los parámetros "cuentas por cobrar", "inventario", "efectivo y equivalentes".

2. 

   
   
   Cálculo de deuda a corto plazo. Las deudas a corto plazo son aquellas que deben liquidarse en un período de un año. Estos incluyen cuentas por pagar, acumulaciones y préstamos por pagar a corto plazo.
   • Su balance general debe mostrar su deuda total a corto plazo. De lo contrario, use la información del balance general para encontrar esta suma acumulando las cuentas de deuda a corto plazo enumeradas. Por ejemplo, podrían incluir "cuentas por pagar y provisiones", "impuestos por pagar" y "pasivos a corto plazo".

3. 

   
   
   Cálculo de capital circulante. Esta es solo una resta básica. Reste los activos corrientes totales del pasivo total a corto plazo.
   • Por ejemplo, suponga que una empresa tiene activos a corto plazo de VND 1 mil millones y una deuda a corto plazo de VND 480 millones. El capital circulante de la empresa será de 620 millones de dong. Con los activos a corto plazo existentes, la empresa puede liquidar todos sus pasivos a corto plazo y, al mismo tiempo, tener efectivo disponible para cumplir con otros objetivos. La empresa puede usar efectivo para operaciones comerciales o para pagar deudas a largo plazo. También se puede utilizar para pagar dividendos a los accionistas.
   • Si la deuda a corto plazo es mayor que los activos a corto plazo, el resultado muestra que el capital de trabajo es escaso. La escasez de capital de trabajo es una señal de advertencia de que la empresa está en peligro de incumplimiento. En esta situación, la empresa puede necesitar otras fuentes de financiación a largo plazo. Eso podría ser una señal de que la empresa está en problemas y tal vez no sea una buena opción de inversión.
   • Por ejemplo, digamos que la empresa tiene 2.000 millones de dong de activos a corto plazo y 2.400 millones de dong de deuda a corto plazo. El capital de trabajo de la empresa de equipos es inferior a 400 (o - 400) millones de dong. En otras palabras, la empresa no podrá cumplir con su obligación a corto plazo y deberá vender activos a largo plazo equivalentes a VND400 millones o buscar otras fuentes de financiamiento.
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Parte 2 de 2: Comprensión y gestión del capital de trabajo

1. 

   Calcula la razón a corto plazo. Para un análisis más profundo, muchos analistas utilizan el "índice de corto plazo", un indicador de la solidez financiera de una empresa. También usando los números usados ​​en los primeros dos pasos en la Parte 1, en lugar de valores monetarios, la fórmula del coeficiente de liquidación a corto plazo nos da una relación de comparación.
   • Las razones son una forma de comparar dos valores y su correlación. Calcular una razón es a menudo un simple problema de división.
   • Para calcular la relación a corto plazo, divida sus activos a corto plazo por los pasivos a corto plazo. Razón circulante = activos a corto plazo ÷ pasivos a corto plazo.
   • Continuando con el ejemplo de la parte 1, la razón a corto plazo de la empresa es 1,000,000,000 ÷ 480,000,000 = 2.08. Eso significa que la empresa tiene 2,08 veces más activos corrientes que pasivos corrientes.

2. 

   Comprende qué significan los coeficientes. La relación a corto plazo es una forma de evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a corto plazo. En pocas palabras, indica la capacidad de la empresa para pagar sus facturas. La relación a corto plazo debe utilizarse al comparar dos empresas o industrias diferentes.
   • La relación ideal a corto plazo es de alrededor de 2,0. Un índice bajo o por debajo de 2.0 puede indicar un mayor riesgo de incumplimiento. Por otro lado, un factor superior a 2.0 podría ser una señal de que la administración es demasiado segura y no está lista para aprovechar las oportunidades existentes.
   • En el ejemplo anterior, la relación a corto plazo de 2,08 es probablemente un indicador saludable. Puede comprender cómo este índice muestra que los activos a corto plazo pueden financiar pasivos a corto plazo de más de dos años. Por supuesto, estamos asumiendo tácitamente aquí que la deuda a corto plazo se mantiene en el nivel actual.
   • Las diferentes industrias tienen diferentes proporciones aceptadas a corto plazo. Algunas industrias ocupan capital y pueden necesitar deuda para satisfacer las necesidades operativas. Por ejemplo, la empresa de fabricación suele tener una relación alta a corto plazo.

3. 

   Administre su capital de trabajo. Los gerentes comerciales deben realizar un seguimiento de todos los sectores para mantener el capital de trabajo en un nivel adecuado. Estos incluyen inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. La gerencia debe evaluar la rentabilidad y los riesgos que pueden surgir con muy poco o demasiado capital de trabajo.
   • Por ejemplo, una empresa con muy poco capital de trabajo corre el riesgo de no poder pagar sus deudas a corto plazo. Aun así, mantener demasiado capital de trabajo también puede ser malo. Las empresas con mucho capital circulante pueden invertir en mejoras de productividad a largo plazo. Los excedentes de capital de trabajo, por ejemplo, pueden invertirse en una planta de fabricación o una tienda minorista. Este tipo de inversiones podría incrementar los ingresos futuros.
   • Cuando el capital de trabajo es demasiado alto o demasiado bajo, recuerde los siguientes consejos para obtener algunas ideas para mejorar la proporción a corto plazo.
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Consejo

• Gestionar destinatarios de crédito para evitar retrasos en el pago de los clientes. En caso de cobranza urgente, considere una política de descuento al pagar anticipadamente.
• Pago de la deuda a corto plazo al vencimiento.
• No compre activos fijos (como una nueva fábrica o edificio) con deuda a corto plazo. Convertir los activos fijos en efectivo lo suficientemente rápido como para pagar la deuda es difícil. Afectará su capital de trabajo.
• Gestionar niveles de inventario. Trate de evitar escaseces o despidos. Muchos fabricantes utilizan el sistema de producción inmediata (J.I.T) en la gestión de inventarios porque es rentable. También utiliza menos espacio y reduce los daños o daños en el inventario.