Autor:
William Ramirez
Fecha De Creación:
21 Septiembre 2021
Fecha De Actualización:
19 Junio 2024
Contenido
- Pasos
- Método 1 de 3: Uso de ingresos netos y dividendos
- Método 2 de 3: Uso de dividendos anuales y ganancias por acción
- Método 3 de 3: Uso de una proporción de pago de dividendos
- Consejos
- Advertencias
La participación en los ingresos pagados en dividendos es una forma de medir la participación en las ganancias de una empresa que se paga a los inversores en forma de dividendos durante un período determinado (generalmente un año), en lugar de ir hacia el desarrollo de la empresa. En general, las empresas más antiguas y establecidas tienen índices de dividendos más altos; sus niveles de ingresos ya han aumentado significativamente, mientras que las empresas con índices de dividendos más bajos son empresas jóvenes con un potencial de rápido crecimiento. Para calcular la proporción de los ingresos de una empresa pagados como dividendos durante un período determinado, utilice el algoritmo de cálculo dividendos pagados / ingresos netos o dividendo anual por acción / ingreso neto por acción - son equivalentes.
Pasos
Método 1 de 3: Uso de ingresos netos y dividendos
1 Descubra cuál es el beneficio neto de la empresa. Para encontrar la parte de los ingresos de una empresa que se pagan como dividendos, primero calcule sus ingresos netos para el período de tiempo que está considerando (tenga en cuenta que un año es el período base para calcular la parte de los ingresos que se pagan como dividendos). Esta información se incluye en el estado de resultados de la empresa. Para ser claros, debe calcular las ganancias de la empresa, teniendo en cuenta todos los costos: impuestos, costos de hacer negocios, descuentos por deterioro, depreciación e intereses. - Por ejemplo, suponga que la nueva empresa Jim's Light Bulbs ganó $ 200,000 en su primer año en el mercado, pero tuvo que gastar $ 50,000 en los costos enumerados anteriormente. En este caso, el ingreso neto de las bombillas de Jim será igual a 200.000 - 50.000 = 150000 dolares.
2 Determine la cantidad de dividendos que se pagarán. Luego, calcule la cantidad pagada por la empresa en forma de dividendos durante el período de tiempo que está considerando. Los dividendos son fondos que se pagan a los inversores y no se destinan al desarrollo de la empresa.Los dividendos generalmente no se informan en el estado de resultados, pero se incluyen en el balance general y en el estado de flujo de efectivo. - Imagine que Jim's Light Bulbs, una empresa relativamente joven, decidió invertir la mayor parte de sus ingresos netos en expandir sus capacidades de fabricación y pagó solo $ 3,750 en dividendos trimestrales. En este caso, multiplicamos 3750 por 4 veces = 15000 dolares. Esta es la cantidad de dividendos pagados por la empresa en su primer año de funcionamiento.
3 Divida los dividendos por los ingresos netos. Una vez que sepa cuántos ingresos netos ha obtenido una empresa y cuánto ha pagado en dividendos durante un período de tiempo determinado, será relativamente fácil encontrar la parte de los ingresos pagados en dividendos. Todo lo que tiene que hacer es dividir el pago de dividendos de la empresa por sus ingresos netos; la cantidad recibida será la parte de los ingresos pagados en forma de dividendos. - En el caso de las bombillas de luz de Jim, podemos calcular la participación de los ingresos pagados en forma de dividendos dividiendo 15.000 / 150.000 = 0,10 (o 10%). Esto significa que Jim’s Light Bulbs pagó el 10% de sus ingresos a los inversores e invirtió el resto (90%) en el desarrollo de la empresa.
Método 2 de 3: Uso de dividendos anuales y ganancias por acción
1 Descubra cuánto dividendo es cada acción. El método anterior no es la única forma de calcular la participación en los ingresos que una empresa paga en dividendos. También se puede calcular con dos datos financieros. Si está interesado en este método alternativo, primero calcule el dividendo por acción de la empresa (o DPS). Esta es la cantidad de fondos recibidos por cada inversor por todos participación en el capital social. Esta información generalmente se incluye en las páginas de Cotizaciones trimestrales, por lo que es posible que deba encontrar la suma de varios números si va a hacer un análisis para todo el año. - Tomemos otro ejemplo. Rita's Rugs es una empresa antigua y consolidada que carece de espacio para crecer en el mercado actual y, en lugar de utilizar sus ganancias para expandir la producción, se las da a sus inversores. Imagine que Rita's Rugs pagó $ 1 por acción como dividendos en el primer trimestre, $ 0,75 en el segundo trimestre, $ 1,50 en el tercero y $ 1,75 en el cuarto. Si queremos calcular la participación de los ingresos pagados en forma de dividendos para todo el año, consideraremos: 1 + 0,75 + 1,50 + 1,75 = $ 4.00 por acción, es decir, el dividendo por acción (DPS) de la empresa.
2 Determine las ganancias por acción. Luego, calcule las ganancias por acción de la compañía por acción durante el período de tiempo que está considerando. EPS es una medida de la cantidad de ingresos netos dividida por la cantidad de acciones en poder de los inversores o, en otras palabras, la cantidad de dinero que se espera que reciba el inversor si la empresa paga el 100% de sus ingresos en forma de dividendos. Por lo general, esta información se indica en la declaración del impuesto sobre la renta de la empresa. - Imagine que 100.000 acciones de Rita's Rugs están en manos de inversores y que en el último año de operaciones de la empresa fueron $ 800.000. En este caso, EPS será 800000/100000 = $ 8 por acción.
3 Divida el dividendo anual por acción por las ganancias por acción. Como se señaló anteriormente, todo lo que tiene que hacer es dividir las dos cantidades. Calcule la parte de los ingresos que su empresa paga como dividendos dividiendo la cantidad de dividendos por acción por la cantidad de ganancias obtenidas por cada acción. - En el caso de Rita's Rugs, la participación en los ingresos por dividendos de la empresa se puede calcular dividiendo 4 por 8 = 0,50 (o 50%)... En otras palabras, durante el último año, la empresa ha dado medio su beneficio para los inversores en forma de dividendos.
Método 3 de 3: Uso de una proporción de pago de dividendos
1 Los dividendos únicos se pueden calcular en términos especiales. Estrictamente hablando, la tasa de pago de dividendos se calcula solo si se pagan dividendos regulares a los inversores. Pero a veces las empresas ofrecen pagar dividendos únicos a todos (o solo algunos) a sus inversores.Para obtener el monto de pago más preciso, estos dividendos "especiales" no deben tenerse en cuenta al calcular la parte de los ingresos pagados como dividendos. Por lo tanto, la fórmula modificada para calcular las tasas de pago de dividendos para períodos que incluyen dividendos especiales es (Dividendos totales - Dividendos especiales) / Ingresos netos. - Por ejemplo, si una empresa paga dividendos trimestrales de hasta $ 1,000,000 durante el año, pero también paga dividendos especiales a sus inversionistas de $ 400,000 debido a ganancias inesperadas, no contaremos esos dividendos especiales al calcular la participación de los ingresos pagados como dividendos. . Suponiendo un ingreso neto de $ 3,000,000, la proporción del ingreso pagado como dividendos sería (1,400,000 - 400,000) / 3,000,000 = 0,334 (o 33,4%).
2 Use partes de los ingresos por dividendos para comparar inversiones. Se sabe que los ricos quieren invertir dinero donde hay oportunidades de inversión, y para ello querrán familiarizarse con la historia de la empresa, donde se indica el ratio de dividendos pagados. Por lo general, los inversores prestan atención al valor de la relación (en otras palabras, qué parte de las ganancias devuelve la empresa a los inversores), así como a su estabilidad (es decir, cuánto salta la relación de un año a otro). Los ratios de pago que son adecuados para los inversores varían según sus objetivos, pero en general, los ratios de pago que son demasiado bajos o demasiado altos (y aquellos que aumentan o bajan drásticamente con el tiempo) se consideran riesgosos para invertir. 
3 Elija ratios altos para obtener ingresos constantes y bajos para un potencial de crecimiento. Como se señaló anteriormente, existen razones por las que tanto las proporciones altas como las bajas pueden resultar atractivas para un inversor. Para aquellos que quieran invertir en un negocio confiable que genere ingresos estables, los altos ratios de pago servirán como señal de que la empresa ya ha alcanzado el nivel en el que casi no tiene que invertir en el desarrollo de la producción, y este es un Inversión confiable de capital. Por otro lado, para aquellos que están listos para trabajar para obtener ganancias futuras, con la esperanza de recibir grandes retornos, las tasas de pago bajas servirán como una señal de que necesitan invertir mucho para desarrollar la empresa en el futuro. Si la empresa prospera como resultado, servirá como prueba del retorno de la inversión, pero también puede ser riesgoso ya que aún se desconoce el potencial a largo plazo de la empresa. 
4 Tenga cuidado con las tasas de pago de dividendos demasiado altas. Una empresa que regala el 100% o más de sus ganancias puede a aparecer una buena opción de inversión, pero en la práctica suele ser una señal de la precaria situación financiera de la empresa. Una tasa de pago del 100% o más de las ganancias significa que la empresa está pagando a los inversores más dinero del que gana a sí misma; en otras palabras, está perdiendo dinero devolviéndolo a los inversores. Dado que estos pagos a menudo se vuelven abrumadores, esto puede indicar una disminución significativa en el índice de pago de dividendos en el futuro. - Sin embargo, a pesar de esta tendencia, existen excepciones. Las empresas establecidas con un alto potencial de crecimiento en el futuro a veces pueden hacer frente a una tasa de pago de dividendos de más del 100%. Por ejemplo, en 2011, AT&T pagó alrededor de $ 1,75 en dividendos por acción, ganando solo $ 0,77 por acción, una proporción de pago de dividendos de más del 200%. Pero por la razón de que el beneficio neto por acción de la empresa en 2012-2013. fue de más de $ 2, la volatilidad a corto plazo en los pagos de dividendos no podía socavar las perspectivas financieras a largo plazo de la empresa.
Consejos
- Consulte también los ratios financieros y estimaciones en http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/
Advertencias
- No confunda el índice de pago de dividendos con el rendimiento del dividendo, que se calcula de la siguiente manera;
- Rendimiento de dividendos = DPS (dividendo por acción) / precio de mercado de las acciones
- También se puede calcular así: (RATIO DE PAGO DE DIVIDENDOS X EPS) / PRECIO DE MERCADO
